V případě recese budou tyto tabákové akcie i nadále nabízet výnosy.
Tabákový sektor je dlouhodobě oblíbený u příjmových investorů. A existuje dobrý důvod, proč výnosoví investoři vyhledávají právě akcie tabákových firem. Tabákové akcie mají obvykle vysoké dividendové výnosy, často vysoko nad 5 %. Běžně nabízejí dividendové výnosy, které výrazně převyšují průměrný výnos širšího akciového trhu.
Mnohé tabákové akcie mají navíc možnost pravidelně zvyšovat své dividendy, což investorům umožňuje v průběhu času generovat ještě vyšší dividendové příjmy. Kombinace vysokých dividendových výnosů a růstu dividend je důvodem, proč jsou tabákové akcie mezi příjmovými investory tak vysoce ceněny.
V tomto článku se budeme zabývat třemi z našich nejlepších tabákových akcií současnosti, které jsou obzvláště atraktivní pro investory, kteří hledají vysoké výnosy a navíc dlouhou historii růstu dividend.
Altria Group (MO)
Altria (NYSE:MO) je lídrem v oboru díky své vlajkové značce Marlboro, která ovládá více než 40 % podílu na americkém maloobchodním trhu. Altria je diverzifikovanější společností, která v poslední době expandovala do oblasti bezdýmného tabáku, vína a vlastní zhruba 10% podíl ve společnosti Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD). Altria však stále získává většinu svých příjmů a zisku z tradičních cigaret.
Zdroj: Gettyimages
Ve zprávě o výsledcích za druhé čtvrtletí se upravený zředěný zisk na akcii (EPS) meziročně zvýšil o 2,4 % na 1,26 USD. Čisté tržby dosáhly 6,5 miliardy USD, což představuje meziroční pokles o 5,7 %. Vykázaný zředěný zisk na akcii činil 49 centů, což představuje meziroční pokles o 57,8 %. Tržby se meziročně snížily o 4,1 % na 5,37 miliardy USD.
Altria mezitím oznámila, že v rámci stávajícího programu zpětného odkupu akcií v hodnotě 3,5 miliardy USD, který by měl být dokončen do 31. prosince 2022, zbývá přibližně 750 milionů USD. Kromě toho společnost potvrdila celoroční výhled upraveného zředěného zisku na akcii na rok 2022 ve výši 4,79-4,93 USD. To představuje tempo růstu upraveného zředěného zisku na akcii ve výši 4-7 %.
Altria je Dividendovým králem, což je exkluzivní skupina pouhých 45 akcií, z nichž každá zvýšila svou dividendu nejméně 50 let po sobě. Altria má vysoký dividendový výnos nad 8 %. S cílovým dividendovým výplatním poměrem 80 % se zdá být výplata dividend společnosti Altria bezpečná. Společnost prokázala schopnost každoročně zvyšovat dividendu, a to i během recese, díky své konzistentní ziskovosti.
Očekáváme, že Altria bude v budoucnu pokračovat v růstu zisků, což bude následně pohánět další zvyšování dividend. Společnost investovala do nových kategorií, jako je konopí a vaping, díky investicím do společností Cronos Group (NASDAQ:CRON) a Juul Labs.
Philip Morris International (PM)
Společnost Philip Morris International (NYSE:PM) byla v roce 2008 oddělena od společnosti Altria. Vlastní a provozuje výrobu a distribuci značky Marlboro, stejně jako kolekci dalších značek, mimo území Spojených států. Celkem PM vlastní šest z 15 největších mezinárodních značek cigaret na světě – Marlboro, L&M, Chesterfield, Philip Morris, Parliament a Bond Street.
Společnost pokračuje ve stabilním růstu. V posledním čtvrtletí se tržby společnosti PM meziročně zvýšily o 3 %, neboť objem dodávek vzrostl o 3 % (bez operací společnosti PM na Ukrajině a v Rusku). Upravený zisk na akcii vzrostl o 4 % v konstantní měně.
Zdroj: Gettyimages
Vedení společnosti upravilo svůj výhled pro fiskální rok 2022 a očekává upravený zisk na akcii v rozmezí 5,23 až 5,34 USD (dříve 5,45 až 5,56 USD). Bez zahrnutí měnových vlivů vedení očekává upravený zisk na akcii v rozmezí 6,09 až 6,20 USD.
A stejně jako Altria i PM sází svou budoucnost na nové produkty, i když se vydává trochu jinou cestou. Společnost PM investovala značné prostředky do vývoje svého výrobku iQOS, který je určen pro zahřívaný tabák. Zahřívané tabákové jednotky (HTU) jsou pro PM stále důležitější, neboť nyní tvoří více než 10 % celkového objemu společnosti. Tržby společnosti PM z prodeje zahřívaného tabáku vzrostly v minulém čtvrtletí o 7,4 %, což je více než dvojnásobek tempa růstu tržeb celé společnosti.
Společnost PM si uvědomuje pravděpodobnost postcigaretové budoucnosti, a proto je její hlavní strategií přechod kuřáků od cigaret k vlastnímu výrobku iQOS. Společnost vykázala u iQOS vysokou míru konverze ve výši 70 %, což je dobrým příslibem do budoucna.
PM je atraktivní výnosovou akcií díky svému 5,2% dividendovému výnosu. Společnost od svého odštěpení každoročně zvyšuje dividendu.
