I když vám každý tržní poradce řekne, abyste se nikdy nesnažili „načasovat“ trh, načasování je stále důležité pro úspěch. Investoři potřebují nakupovat za nízké ceny, a k tomu potřebují vědět, kdy jsou ceny nízké. To nutně neznamená nízké v absolutních dolarech, ale nízké v poměru k nedávné minulé výkonnosti akcie.
Při rozpoznávání tohoto nižšího cenového rozpětí se investoři mohou obrátit na profesionály z Wall Street, aby jim pomohli. Analytici mají v poslední době plné ruce práce a vybírají akcie, které se nacházejí v nižším cenovém pásmu a jsou připraveny k silnému růstu.
Využili jsme databázi a vyhledali dvě takové akcie; každá z nich za poslední rok klesla o více než 50 %, ale každá se podle analytiků Wall Street může pochlubit také ratingem Buy a solidním potenciálem růstu. Zde jsou podrobnosti.
CS Disco, Inc. (LAW)
Začneme společností CS Disco, softwarovou společností, která dává umělou inteligenci, cloud computing a datovou analytiku k dispozici právníkům. Nabídka společnosti CS Disco zahrnuje řešení pro správu právních žádostí, posílení procesu zjišťování, přezkoumávání dokumentů a vytváření případů – a to je jen začátek. Společnost slouží právnickým firmám, korporacím a vzdělávacím institucím se škálovatelným systémem zaměřeným na právní záležitosti.
Zdroj: Getty Images
Přestože v naší vysoce sporné společnosti není nikdy nouze o právní služby, akcie společnosti LAW zažily v posledních 12 měsících těžké časy a propadly se o ~76 %. Pokles akcií přichází v době, kdy společnost zaznamenává stále větší čtvrtletní ztráty, a loni v létě vedení snížilo celoroční výhled tržeb na rok 2022 o 11 % v polovině období a předpovědělo hlubší než očekávanou roční čistou ztrátu za rok 22.
Pětihvězdičkový analytik společnosti Canaccord David Hynes, který uznává, že společnost má problémy, píše: „U Disco jsme dospěli do bodu, kdy jsou akcie jednoduše příliš levné na potenciál tohoto podnikání… jedná se o akcie, které se během 18 měsíců změnily z dalšího vertikálního giganta na problémové dítě. Něco z toho jsme si způsobili sami, konkrétně to, že model a tým neposkytují dostatek výhledových ukazatelů, na které by se dalo spolehnout, ale hodně z toho nám připadá jako růstové bolesti stále ještě podružného podniku.“
„Ať už je viníkem cokoli, vzhledem k tomu, že akcie LAW se nyní obchodují na úrovni zhruba 1,0x EV/R na C2023E, máme pocit, že je čas začít se na akcie dívat konstruktivněji…. Se zlepšujícím se růstem by měla přijít obnovená důvěra, a pokud je to správně, nic nenasvědčuje tomu, že by se nemělo jednat o akcie s minimálně 3-4x EV/R, což by při současných odhadech pro rok 2023 znamenalo cenu LAW na úrovni 11-13 USD,“ dodal Hynes.
Nemělo by tedy být překvapením, že Hynes hodnotí LAW jako Buy. Nemluvě o tom, že jeho cílová cena 12 USD představuje potenciál růstu ~55 %.
Celkově je v souboru 9 nedávných hodnocení analytiků společnosti LAW a zahrnují 5 hodnocení „Kupovat“, 3 „Držet“ a 1 „Prodat“ – což dává akciím konsenzuální hodnocení „Mírně kupovat“. Akcie se prodávají za 7,75 USD a jejich průměrná cílová cena 11,56 USD naznačuje potenciál pro ~49% zhodnocení v příštích 12 měsících.
Turtle Beach Corporation (HEAR)
Další na řadě je Turtle Beach, společnost se sídlem v San Diegu, která vyrábí herní příslušenství. Zatímco firmy vyrábějící software pro počítačové hry se obvykle dostávají do popředí zájmu, hry se neobejdou bez hardwaru, který společnosti jako Turtle Beach navrhují a vyrábějí – náhlavních souprav, ovladačů, simulačních systémů, mikrofonů a dalšího zvukového vybavení. Společnost Turtle Beach začala svou činnost v 70. letech 20. století a dnes je známá zejména díky svým náhlavním soupravám a zvukovým zařízením pro konzolové hry.
Zdroj: Getty Images
Akcie společnosti Turtle Beach však za poslední rok klesly o 53 %. Na konci roku 2021 a dále v roce 2022 společnost zaznamenala prudký pokles zisku a ziskovosti, kdy se z čtvrtletních čistých zisků přesunula do ztrát, a cena akcií v reakci na to začala klesat. V polovině léta bylo jasné, že poptávka – která prudce vzrostla v období pandemie, kdy výluky držely lidi doma a kladly důraz na domácí možnosti zábavy, jako je hraní počítačových her – klesá a nezotavuje se – nebo se alespoň v dohledné době nezotaví.
Kromě problémů v herním sektoru zkoumala společnost Turtle Beach možnost odkupu v roce 2022, ale koncem léta z těchto kroků sešlo. V srpnu představenstvo společnosti oficiálně rozhodlo, že společnost prodávat nebude, alespoň prozatím, a když se tato zpráva dostala ven, akcie klesly o ~30 %. Současně s tím.
Analytik Sean McGowan, píšící o Turtle Beach pro Roth Capital, tvrdí, že „protivětry se pravděpodobně rozptýlí“ do budoucna, a uvádí některé podrobnosti, které jeho postoj podporují: „Kromě širšího výprodeje na trhu se domníváme, že pokles společnosti HEAR má dvě hlavní příčiny: 1) překvapivé oslabení v odvětví videoher, které vedlo k poklesu tržeb a stlačení cen akcií v celém odvětví, a 2) nákladný boj o pověření a neúspěšná snaha o prodej vynucená aktivistickým investorem. Domníváme se, že oba tyto faktory se v příštích 12-18 měsících zmírní a vynesou HEAR alespoň na 18 USD.“
McGowanovy komentáře podporují jeho nákupní hodnocení akcií a jeho cílová cena 18 USD znamená zisk ~97 % v ročním horizontu.
Celkově se zdá, že analytici na ulici mají na akcie HEAR optimističtější názor než investoři; akcie má 5 nedávných hodnocení analytiků, přičemž v poměru 4:1 upřednostňují nákupy před držením akcií při konsenzuálním hodnocení Strong Buy. Akcie se obchodují za 9,14 USD a průměrná cílová cena 11,70 USD naznačuje nárůst o 28 % z této úrovně.
