Během recesí a ekonomických konjunktur, během desetiletí volatility trhu, pouze osm společností z indexu S&P 500 zvyšovalo své roční dividendy rok co rok po dobu nejméně 60 let.
Vzhledem k nedávným otřesům v bankovním sektoru a zvýšeným obavám z širšího hospodářského poklesu se investoři, kteří chtějí mít stabilní příjem, mohou obrátit na tyto společnosti, které jsou nejspolehlivější ze skupiny známé jako „dividendoví aristokraté“.
Mnohé z těchto společností jsou dobře známá jména jako 3M, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson a Procter & Gamble. Do této skupiny však patří také průmyslový konglomerát Dover Corporation, výrobní gigant Emerson Electric a výrobce autodílů Genuine Parts.
„Tyto společnosti měly management, který se dokázal měnit s dobou a přizpůsobit se nové konkurenci a novým technologiím,“ řekl Howard Silverblatt, hlavní analytik indexů S&P Global Dow Jones Indices. „Společnosti, které zvyšovaly po tolik let – a to se netýká jen 60, ale i 10 let – se to stává součástí jejich kultury a zvyšují, i když nemohou.“
Vezměme si například Coca-Colu (KO). Ta vyplácí roční dividendu ve výši 1,84 USD na akcii a v současné době má dividendový výnos 3,07 %, zatímco průměrný dividendový výnos indexu S&P 500 je 1,65 %.
Nápojářský gigant se sídlem v Atlantě používá dvojí strategii, aby zvýšil tržby zvýšením cen a zároveň uvedl na trh cenově dostupnější výrobky pro zákazníky s nižšími příjmy. Společnost také v posledních letech uvedla na trh nové příchutě nápojů a různé výrobky s nízkým obsahem cukru, jako je Coke Zero a Diet Coke, pro spotřebitele, kteří začali vyhledávat zdravější varianty. V loňském roce vzrostly tržby společnosti Coca-Cola o 11 % na 43 miliard USD, a to díky 11% růstu sortimentu a cen.
V únoru označil analytik Citi Filippo Falorni Coke za jeden ze svých nejlepších nákupních tipů s tím, že společnost vyšla z pandemie v mnohem silnější pozici.
Společnost Dover (DOV) mezitím zvyšuje dividendu již 67 let – téměř každý rok od svého založení v roce 1955. Společnost se sídlem v Illinois nabízí dividendový výnos ve výši 1,48 %. V průběhu let uskutečnila řadu akvizic na vysoce konsolidovaných koncových trzích, mimo jiné v oblasti maloobchodních chladicích zařízení, průmyslového tisku a čisté energie.
K pátečnímu závěru obchodování vzrostly akcie společnosti Dover v letošním roce o téměř 1 %. Dover Corporation je americký konglomerátní výrobce průmyslových produktů. Společnost Downers Grove se sídlem v Illinois byla založena v roce 1955.
Společnost Mizuho Securities počátkem tohoto měsíce po dni pro investory společnosti Dover potvrdila nákupní rating na akcie a vyzdvihla příležitosti společnosti k růstu tržeb.
„DOV má podhodnocené portfolio,“ napsal analytik Brett Linzey, když stanovil cílovou cenu akcií na 165 USD.
I když tato skupina tvoří exkluzivní klub, stojí za to ocenit i další dlouhodobé plátce dividend.
Výrobní společnost Stanley Black & Decker a potravinářský a nápojový gigant PepsiCo zvyšují své roční dividendy již více než 50 let. Společnosti ExxonMobil a Chevron zvyšují své roční dividendy již 40, resp. 36 let.
Společnosti v indexu S&P 500 vyplatily v roce 2022 dividendy ve výši 564 miliard dolarů, což je podle společnosti S&P Global 10% nárůst oproti roku 2021 a dosud rekordní výplata. Investoři, zklamaní poklesem cen akcií, se loni vrhli na ETF, které se specializují na výplatu dividend – tento trend bude pravděpodobně pokračovat i letos.
Silverblatt uvedl, že očekává, že v roce 2023 dosáhnou peněžní dividendy v USA opět nového historického maxima, ale tento růst zaznamená definitivní zpomalení, pravděpodobně na polovinu loňského tempa.
Zdroj: Canva
„Pokud jde o peněžní dividendy, budeme mít rekord, i když se společnostem nepodaří zvýšit. Ve skutečnosti budou muset stáhnout, aby letos rekord neměly,“ řekl Silverblatt.
Na základě současné sazby dividend, bez dalšího zvyšování či snižování, Silverblatt očekává, že peněžní výplaty na rok 2023 vzrostou o 3,9 % oproti roku 2022. Minulý měsíc došlo k 73 zvýšením a 4 snížením dividend, zatímco v únoru 2022´ došlo k 71 zvýšením a 2 snížením, uvedl.
Jako dividendoví aristokraté se označují společnosti, které rok co rok zvyšují vyplácenou dividendu a to minimálně po dobu 25 let. Mezi dividendové krále řadíme společnosti, které bez přerušení 50 a více let vyplácejí dividendy, které se nesnižují a jsou vždy vyplaceny minimálně v takové výši, jako dividenda předchozí.
