Ať už jste zkušený obchodník nebo začátečník, stále platí nejstarší ekonomická rada: nakupuj nízko a prodávej vysoko. Problém spočívá v určení správného okamžiku pro nákup podhodnocených akcií nebo pro prodej těch předražených.
Existuje spousta znaků k rozluštění tohoto kódu, ale jedním z nejjasnějších jsou obchodní vzorce zasvěcených osob. Insidery jsou firemní úředníci, vyšší představitelé společností, jejichž pozice je staví do pozice „zasvěcených“. Proto sledování jejich obchodů, zejména pokud nakupují ve velkém, může poskytnout cenné informace o potenciálním směřování společnosti.
Hromadné obchody si vždy zaslouží bližší pohled, proto jsme otevřeli nástroj Insiders‘ Hot Stocks od TipRanks a našli dvě akcie, které byly obě předmětem více než milionových nákupů ze strany insiderů.
Podle analytiků mají tyto akcie rating Buy a nabízejí značný potenciál růstu. Navíc byly v posledních měsících oslabeny, což z nich činí atraktivní investice pro ty, kteří chtějí nakoupit nízko a potenciálně profitovat z oživení.
Zdroj: Bloomberg
Enphase Energy (ENPH)
Začneme společností Enphase Energy, která je lídrem na trhu instalací solární energie pro domácnosti. Společnost vyrábí, prodává a instaluje celou řadu malých a středních solárních zařízení pro obytné a komerční nemovitosti. Současně se solárními instalacemi vyrábí společnost Enphase celou řadu pomocných technologií potřebných k podpoře výroby solární energie, od střídačů, které mění stejnosměrný proud fotovoltaických panelů na střídavý proud použitelný v síti, až po „chytré“ bateriové systémy pro ukládání energie pro použití po skončení výrobní špičky.
Společnost Enphase má v současné době obrovský náskok před konkurencí a ovládá přibližně 86 % trhu s rezidenčními solárními zařízeními. Svou pozici upevňuje výhodnými technologiemi, které jsou potřebné k tomu, aby byly malé solární projekty životaschopné. Technologická řešení nekončí u střídačů a chytrých baterií; zákazníci společnosti Enphase mohou řídit zátěž a dokonce i distribuci energie mezi domácími spotřebiči nebo stroji v malých podnicích.
Zdroj: Getty Images
Navzdory silné produktové řadě společnosti Enphase a jejímu dominantnímu postavení na trhu klesly akcie společnosti v letošním roce o 38 %. Velká část poklesu přišla po zveřejnění finančních výsledků za 1Q23. Přestože horní i dolní řádek překonaly očekávání, výhled tržeb společnosti za 2. čtvrtletí zaostal za odhady ulice. Vedení společnosti předpokládalo, že tržby za 2. čtvrtletí se budou pohybovat v rozmezí 700 až 750 milionů USD, zatímco analytici očekávali 762 milionů USD. Tento neuspokojivý výhled vyvolal mezi pozorovateli trhu obavy z možného poklesu poptávky po solárních produktech.
Náhlý pokles akcií společnosti Enphase zřejmě neznepokojil zasvěcené osoby ani analytiky z Wall Street. Člen představenstva společnosti Enphase Thurman Rodgers totiž od zveřejnění výsledků za první čtvrtletí uskutečnil dva mnohamilionové nákupy akcií společnosti ENPH, které dohromady činily 60 800 kusů a dohromady ho stály přes 10 milionů dolarů.
Z analytiků ulice se můžeme podívat na Corinne Blanchardovou z Deutsche Bank, která o společnosti Enphase píše: „Zůstáváme kupci akcií, zejména po silném poklesu [minulý týden], který byl podle našeho názoru přehnaný. Pozitivní postoj k akciím si zachováváme díky silnému růstu v Evropě, který by kompenzoval případné změkčení na americkém resi trhu, ale hlavně oceňujeme americkou výrobní stopu.“
Blanchardové komentáře přicházejí spolu s ratingem Buy a cílovou cenou 240 USD, která naznačuje jednoroční potenciál růstu společnosti ENPH o 46 %.
Celkově lze říci, že býci rozhodně stále běží pro společnost Enphase, která má 25 nedávných hodnocení analytiků – včetně 21 hodnocení „Kupovat“, 3 hodnocení „Držet“ a jednoho hodnocení „Prodat“. Akcie jsou oceněny na 164,20 USD a jejich průměrná cílová cena 263,68 USD je ještě více býčí, než připouští Blanchardová, a znamená ~61% nárůst pro nadcházející rok.
Cleveland-Cliffs (CLF)
Od solární energie přejdeme k železářskému a ocelářskému průmyslu. Společnost Cleveland-Cliffs je jedním z největších výrobců ploché oceli působících v ocelářském průmyslu USA a doplňuje plochý válcovaný výrobek rozmanitým portfoliem dalších ocelářských výrobků. Společnost je v tomto odvětví dobře známá díky svému segmentu lisování kovů, výrobě nástrojů a trubkových komponentů a je významným dodavatelem ocelových výrobků pro automobilový průmysl.
Kromě hotové oceli se společnost Cleveland-Cliffs věnuje také těžbě železa a železné rudy. Společnost vlastní pozemky a doly na Horním poloostrově v Michiganu a v severní Minnesotě, které jsou aktivními producenty železné rudy, a další těžební lokalita v Západní Virginii produkuje průmyslové koksovatelné uhlí, které je důležitou složkou procesu výroby oceli. Další zařízení na zpracování surového uhlí na použitelný koks se nacházejí v Ohiu, Západní Virginii a Pensylvánii. Celá řada výrobků společnosti Cleveland-Cliffs má uplatnění v mnoha průmyslových odvětvích, včetně spotřebičů, automobilů, průmyslových zařízení, stavebnictví, energetiky, výroby a obalů.
Zdroj: Getty Images
Minulý týden společnost Cleveland-Cliffs oznámila výsledky hospodaření za 1. čtvrtletí roku 2023. Tržby společnosti činily 5,3 miliardy dolarů, což bylo o 11 % méně než v předchozím roce, ale překonaly odhady o 90 milionů dolarů. V přepočtu na akcii bez použití metodiky GAAP činil zisk na akcii ztrátu 11 centů, což je výrazný pokles oproti předchozímu roku, kdy zisk na akcii činil 1,50 USD. Zisk za 1. čtvrtletí však překonal prognózy o jeden cent a vykázal zlepšení oproti 4. čtvrtletí 2022, které mělo ztrátu 41 centů na akcii.
I přes překonání prognóz v této poslední výsledkové zprávě akcie CLF klesly o 32 % od svého březnového maxima. Mezi protivětry, které tlačí na akcie, patří obavy z recese na konci letošního roku. Pozitivní je, že společnost v současné době zaznamenává vysokou poptávku po svých klíčových řadách výrobků z oceli válcovaných za tepla, za studena a s povlakem – poptávka je dostatečně vysoká na to, aby podpořila zvýšení ceny v řádu 100 USD za čistou tunu.
S tímto pozadím můžeme přejít k obchodům s důvěrnými informacemi, kde zjistíme, že několik členů představenstva provádí šestimístné nákupy. Nejvýraznější nákup však pochází od předsedy představenstva Lourenca Goncalvese, který nakoupil 100 000 akcií za něco málo přes 1,496 milionu dolarů.
Podle pětihvězdičkového analytika Davida Colemana ze společnosti Argus je současná nízká cena akcií příležitostí pro investory. Píše: „Společnost CLF v minulosti překonávala trh i odvětví a je vedena zkušeným manažerským týmem. Cleveland-Cliffs však spolu se svými kolegy zaznamenal výrazný pokles ceny akcií v souvislosti s poklesem cen kovů a slabšími globálními ekonomickými podmínkami. Očekáváme však, že s oživením automobilového sektoru se poptávka po oceli zvýší… Domníváme se, že akcie CLF jsou při současných cenách blízko 15 USD atraktivně oceněny…“
Při kvantifikaci svého postoje Coleman hodnotí akcie CLF jako „Buy“ a jeho cílová cena 20 USD naznačuje, že věří v 30% potenciál růstu směřující do příštích 12 měsíců.
Celkově 8 nedávných hodnocení analytiků společnosti CLF zahrnuje 5 hodnocení „Kupovat“ a 3 hodnocení „Držet“, což představuje konsenzuální hodnocení „Mírně kupovat“. Akcie jsou oceněny na 15,38 USD a průměrná cílová cena 22,13 USD naznačuje ~44% potenciál růstu v horizontu jednoho roku.
