Akcie podnikového softwaru se po masivním výprodeji v roce 2022 v důsledku obav z recese, inflačních tlaků, vyšších cen ropy a vyšších úrokových sazeb od začátku roku do konce roku pozoruhodně vrátily. Akcie podnikového softwaru, jako jsou Salesforce (CRM), Atlassian (TEAM) a Adobe (ADBE), buď překonaly loňskou ztrátu, nebo jsou na jejím prahu.
Od začátku roku akcie Salesforce, Atlassian a Adobe posílily o 73 %, 39,1 % a 53 %. V roce 2022 akcie CRM, TEAM a ADBE poklesly o 48,1 %, 66,6 % a 41 %.
Výše uvedené akcie rovněž překonaly výkonnost širšího akciového trhu. Hlavní indexy amerického akciového trhu, Nasdaq Composite, The Dow Jones Industrial Average a S&P 500, vzrostly od počátku roku o 34,9 %, 4,1 % a 17,3 %.
Akcie společností Salesforce a Adobe navíc s přehledem překonaly index XLK Technology Select Sector SPDR, který je nejdůležitější složkou širokého tržního indexu, s YTD ziskem 41,4 %. YTD nárůst společnosti Atlassian je však o něco nižší než nárůst XLK.
Zdroj: Getty Images
Co je hnacím motorem této rally?
Vzhledem k přetrvávajícím inflačním tlakům a změkčující se poptávce obavy z recese zatím nepolevily. Podnikové softwarové společnosti se však zaměřují na opatření ke snižování nákladů, aby zlepšily ziskovost a udržely se v této neklidné době nad vodou. Tyto strategie posílily důvěru investorů, a tím i ceny jejich akcií.
Úspěch aplikace ChatGPT společnosti OpenAI navíc ukázal, že technologie umělé inteligence má potenciál zlepšit provoz téměř v každém odvětví. Ačkoli je umělá inteligence na světě již několik let, raketový vzestup ChatGPT společnosti OpenAI upoutal pozornost světa na sílu generativní umělé inteligence, která rozšiřuje lidské schopnosti, což naznačuje, že boom umělé inteligence může právě začít.
Generativní AI je typ technologie AI, která dokáže vytvářet různé typy obsahu, včetně textu, obrázků, zvuku a syntetických dat. Perspektiva dlouhodobého růstu spojená s touto technologií vedla k prudkému nárůstu cen akcií společností poskytujících megakapitálové technologie a řešení související s AI.
Zdroj: Getty Images
Investujte do akcií podnikového softwaru
Vzhledem k pravděpodobné nové poptávce po podnikovém softwaru integrovaném s generativními funkcemi umělé inteligence a možnému zlepšení ziskovosti díky iniciativám na snižování nákladů se domníváme, že v akciích společností CRM, TEAM a ADBE stále zbývá značný růstový potenciál. Investoři by proto měli investovat do těchto akcií, které jsou fundamentálně silné a mohou ustát tržní otřesy a zajistit solidní výnosy portfolia.
Provedli jsme Zacks Stock Screener, abychom identifikovali výše uvedené akcie podnikového softwaru, které mají příznivou kombinaci skóre růstu A nebo B a Zacks Rank #1 (Strong Buy) nebo #2 (Buy).
Skóre růstového stylu shrnuje všechny podstatné ukazatele z finančních výkazů společnosti, aby bylo možné získat skutečnou představu o kvalitě a udržitelnosti jejího růstu. Podle vlastní metodiky společnosti Zacks navíc akcie s kombinací Zacks Rank #1 nebo #2 a skóre růstu A nebo B nabízejí solidní investiční příležitosti.
Výše uvedené akcie podnikového softwaru vypadají slibně na základě svých povzbudivých vyhlídek na růst, Zacks Rank a Growth Score. Pojďme si tyto technologické akcie podrobněji rozebrat:
Společnost Salesforce Inc. (CRM) těží ze silného přijetí svých cloudových produktů a řešení, protože zákazníci procházejí významnou digitální transformací v probíhajícím hybridním pracovním prostředí. Její schopnost poskytovat integrovaná řešení obchodních problémů zákazníků je klíčovým faktorem.
Zdroj: Getty Images
Salesforce se v současné době zaměřuje na začlenění generativních nástrojů umělé inteligence do všech svých produktů, protože se snaží udržet si náskok před konkurencí. Společnost vstoupila do oblasti generativní umělé inteligence uvedením Einstein GPT v březnu 2023. Minulý měsíc společnost Salesforce zvýšila své sázky v této oblasti a spustila službu AI Cloud, která podle společnosti představuje komplexní řešení s podporou AI pro podniky, které chtějí zvýšit produktivitu.
Kromě toho společnost snižuje náklady a zvyšuje ceny produktů, aby zlepšila ziskovost. V zájmu snížení nákladů oznámila společnost Salesforce na začátku ledna 2023 širší plán restrukturalizace. V rámci tohoto plánu hodlá propustit přibližně 10 % své celkové globální pracovní síly, opustit nemovitosti a uzavřít kancelářské prostory na některých trzích.
Společnost Salesforce navíc minulý týden oznámila, že zvýší ceny některých produktů, což podle našeho názoru pravděpodobně zvýší ziskovost společnosti. Společnost CRM plánuje zvýšit ceny svých klíčových produktů – Sales Cloud, Service Cloud, Marketing Cloud, Industries a Tableau – v průměru o 9 % s platností od srpna 2023.
V současné době má společnost Salesforce Zacks Rank #1 a růstové skóre A. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk společnosti Salesforce ve fiskálním roce 2024 byl za posledních 60 dní revidován směrem nahoru o 33 centů na 7,44 USD na akcii, což znamená meziroční nárůst o přibližně 42 %.
Společnost Atlassian Corporation (TEAM) těží z rostoucí poptávky po nástrojích pro práci na dálku v rámci trendu hybridní práce a zrychlené digitální transformace. Přínosem je zlepšení kvality a výkonnosti produktů, uvedení několika produktů na trh, transparentní cenová politika a jedinečná prodejní strategie. Očekává se, že rozšíření portfolia produktů prostřednictvím akvizic urychlí dynamiku růstu. Také integrace s předními aplikacemi, jako jsou Dropbox a Adobe, spolu s partnerstvími pravděpodobně rozšíří její základnu platících uživatelů.
Zdroj: Getty Images
Nejnovější zaměření společnosti Atlassian na přidání funkcí umělé inteligence do některých jejích softwarů pro spolupráci pravděpodobně v dlouhodobém horizontu zvýší nejvyšší příčky. V dubnu 2023 společnost spolupracovala s OpenAI na rozšíření možností svých programů Confluence, Jira Service Management a dalších o funkce generativní AI.
Kromě toho oznámení společnosti o snížení celkového počtu zaměstnanců o 5 %, tj. o 500 zaměstnanců v březnu 2023, ukazuje její upřímné zaměření na zlepšení ziskovosti. Společnost objasnila, že propouštění není redukcí z finančních důvodů, ale spíše se provádí za účelem přerozdělení zdrojů, které se soustředí na růstové divize.
V současné době má společnost Atlassian Zacks Rank #2 a růstové skóre B. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk společnosti TEAM ve fiskálním roce 2024 byl za posledních 60 dní revidován směrem nahoru o jeden cent na 2,11 USD na akcii, což naznačuje meziroční nárůst o přibližně 21,2 %.
Společnost Adobe Inc. (ADBE) agresivně rozšiřuje svou působnost v oblasti generativní umělé inteligence prostřednictvím partnerství a nových řešení. Prostřednictvím partnerství se společností NVIDIA vyvíjí Adobe generaci pokročilých modelů generativní AI se zaměřením na hlubokou integraci do aplikací. Adobe a Google také spolupracovaly na uvedení aplikace Firefly do Bardu. Adobe Firefly je nejodlišnější služba generativní AI, která generuje komerčně životaschopný obsah v profesionální kvalitě.
Zdroj: Getty Images
Společnost Adobe rozšířila svou nabídku založenou na technologii Adobe Sensei GenAI. Představila generativní výplň ve Photoshopu, která přináší možnosti generativní AI Adobe Firefly přímo do pracovních postupů návrhu.
V oblasti snižování nákladů společnost Adobe v prosinci 2022 propustila přibližně 100 zaměstnanců. Ačkoli jde o velmi malý počet ve srovnání s masivním propouštěním, které ohlásili jiní technologičtí giganti, odráží tento krok skutečnost, že společnost Adobe drží své provozní náklady pod kontrolou.
Akcie má v současné době hodnocení Zacks Rank #2 a růstové skóre B. Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk společnosti ADBE ve fiskálním roce 2023 je stanoven na 15,70 USD na akcii, což je o 26 centů více než za posledních 30 dní. To znamená meziroční růst o 14,5 %.
