Investoři sledují podniky, které pravidelně generují zisky. Pro posouzení míry zisku není lepší metrika než čistá zisková marže.
Vyšší čistá marže podtrhuje efektivitu společnosti při přeměně tržeb na skutečné zisky. Kromě toho tato metrika umožňuje nahlédnout do toho, jak dobře je společnost řízena a jaké protivětry na ni doléhají. Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO), Navigator Holdings Ltd. (NVGS), Veritiv Corporation (VRTV) a Delta Air Lines, Inc. (DAL) se mohou pochlubit solidními čistými ziskovými maržemi.
Zjednodušeně řečeno, čistý zisk je částka, kterou si společnost ponechá po odečtení všech nákladů, úroků, odpisů, daní a dalších výdajů. Ve skutečnosti se čistá zisková marže může ukázat jako silný referenční bod pro posouzení síly provozu společnosti a jejích opatření pro kontrolu nákladů.
Vyšší čistý zisk je také nezbytný pro odměňování zúčastněných stran. Silný ukazatel dále přitahuje investory a přitahuje dobře kvalifikované zaměstnance, kteří nakonec zvyšují hodnotu podniku.
Vyšší čistá zisková marže v porovnání s obdobnými podniky navíc poskytuje společnosti konkurenční výhodu.
Zdroj: Getty Images
Klady a zápory
Čistá zisková marže pomáhá investorům získat jasno o obchodním modelu společnosti, pokud jde o cenovou politiku, strukturu nákladů a efektivitu výroby. Proto je vysoká čistá zisková marže preferována všemi třídami investorů.
Čistá zisková marže jako investiční kritérium má však svá úskalí. Tento ukazatel se v jednotlivých odvětvích značně liší. Zatímco v tradičních průmyslových odvětvích je čistý zisk klíčovou metrikou pro měření investic, pro technologické společnosti není tak důležitý.
Kromě toho rozdílné účetní zacházení s různými položkami – zejména s nepeněžními náklady, jako jsou odpisy a odměny na základě akcií – činí ze srovnání náročný úkol.
Navíc u společností, které dávají přednost růstu pomocí dluhového financování před financováním vlastním kapitálem, vyšší úrokové náklady obvykle zatěžují čistý zisk. V takových případech je tento ukazatel při analýze výkonnosti společnosti neúčinný.
Zdravá marže čistého zisku a solidní růst zisku na akcii jsou dva nejvyhledávanější prvky obchodního modelu.
Zacks Rank menší nebo roven 2: Akcie s hodnocením Zacks Rank #1 (Strong Buy) nebo Zacks Rank #2 (Buy) si obecně vedou lépe než jejich konkurenti ve všech typech tržního prostředí.
VGM skóre A nebo B: Náš výzkum ukazuje, že akcie s VGM skóre A nebo B v kombinaci s hodnocením Zacks Rank #1 nebo 2 nabízejí nejlepší potenciál růstu.
Zdroj: Getty Images
Zde se zabýváme našimi čtyřmi tipy z 25 akcií, které splnily podmínky screeningu:
Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) působí jako franšízant společnosti McDonald’s a její aktivity jsou rozděleny do Brazílie, divize Severní Latinská Amerika, divize Jižní Latinská Amerika a divize Karibik. Provozuje také restaurace rychlého občerstvení v Latinské Americe a Karibiku. Akcie mají v současné době Zacks Rank 1 a VGM skóre A.
Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk společnosti Arcos Dorados v roce 2023 byl za posledních sedm dní revidován směrem nahoru o 4 centy na 76 centů na akcii. V posledních čtyřech čtvrtletích společnost ARCO třikrát překonala odhad Zacks Consensus Estimate, zatímco jednou jej nedosáhla, přičemž průměrné překvapení činilo 23,5 %.
Navigator Holdings Ltd. (NVGS) poskytuje mezinárodní námořní přepravu a regionální distribuční služby související se zkapalněným ropným plynem, petrochemickými plyny a čpavkem pro energetické společnosti, průmyslové uživatele a obchodníky s komoditami. V současné době se pyšní Zacks Rankem 1 a má VGM skóre B.
Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk společnosti Navigator Holdings v roce 2023 byl za posledních 30 dní zvýšen o 6 centů na 1,16 USD na akcii. Společnost NVGS v posledních čtyřech čtvrtletích dvakrát překonala odhad Zacks Consensus Estimate, zatímco ve dvou případech jej nedosáhla, přičemž průměrné negativní překvapení činilo 16,2 %.
Veritiv Corporation (VRTV) se zabývá nabídkou severoamerických distribučních řešení pro podniky. Poskytuje řešení v oblasti balení, tisku a správy tisku, vydavatelství, dodavatelského řetězce, zařízení a logistiky, která pokrývají celý životní cyklus hlavních obchodních operací. Společnost má v současné době hodnocení Zacks Rank #2 a skóre VGM A.
Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk společnosti VRTV v roce 2023 byl za posledních 30 dní revidován směrem nahoru z 20,20 USD na akcii na 20,25 USD. Společnost Veritiv v posledních čtyřech čtvrtletích třikrát překonala odhad Zacks Consensus Estimate, zatímco jednou jej nedosáhla, přičemž průměrné překvapení činilo 14,3 %.
Delta Air Lines, Inc. (DAL) je jedním ze čtyř dopravců, kteří ovládají většinu leteckého trhu v USA (dopravci mají více než 60% podíl na domácím trhu). Má uzly a zastoupení na trhu v Amsterdamu, Londýně-Heathrow, Mexico City, Paříži-Charles de Gaulle a Soulu-Incheonu. K 31. prosinci 2022 zahrnovala flotila společnosti Delta Air Lines zhruba 1 250 letadel. Akcie mají v současné době rating Zacks Rank 2 a skóre VGM A.
Odhad Zacks Consensus Estimate pro zisk společnosti Delta Air Lines v roce 2023 byl za posledních sedm dní revidován směrem nahoru o 4 centy na 6,67 USD na akcii. V posledních čtyřech čtvrtletích společnost DAL dvakrát překonala odhad Zacks Consensus Estimate, zatímco ve dvou případech jej nedosáhla, přičemž průměrné překvapení činilo 2,1 %.
