Spolu s nedávným poklesem trhů vrátil i vlajkový fond Ark Innovation ETF (ARKK) Cathie Woodové část svých letošních zisků. Přesto letos stále překonává širší trhy. A i přes rostoucí medvědí makro obavy, při pohledu na to, jak Woodová očekává, že se situace bude vyvíjet, je generální ředitelka ARK Invest optimistická, že její přístup zaměřený na inovace bude i nadále přinášet výsledky.
„Myslím si, že to, co se letos děje, je, že trh začíná přehlížet kroky Fedu… do klesajících úrokových sazeb,“ řekla nedávno Woodová. „Myslím, že jsme na druhé straně toho masivního zvýšení úrokových sazeb, které zničilo spoustu výkonů. To je to nejdůležitější. A my jsme připraveni na hlavní čas.“
V očekávání tohoto „nejlepšího času“ se Woodová věnuje zásobování akciemi, které podle ní budou mít lepší výkonnost. Mezi nimi jsou i 2 akcie s cenou pod 5 USD, které jsou možná příliš levné na to, abychom je právě teď ignorovali, a proto jsme se rozhodli podívat se na ně blíže.
Zdroj: Getty Images
Ve skutečnosti to není jen Woodová, kdo dává těmto jménům přednost. Pomocí databáze jsme zjistili, že obě akcie jsou také konsensem analytiků hodnoceny jako „Buys“. Pojďme se na ně podívat blíže.
Velo3D, Inc. (VLD)
Woodová se zaměřuje na převratné změny, takže je přirozené, že začneme společností, která právě toto nabízí. Velo3D je společnost zabývající se aditivní výrobou, která stojí v čele revoluce v oblasti 3D tisku kovů. Společnost se specializuje na výrobu a distribuci 3D tiskáren, které však nejsou standardní.
Průmyslové 3D tiskárny společnosti Velo3D jsou zaměřeny na podniky zabývající se výrobou kovových součástí. Společnost Velo3D se odlišuje tím, že její tiskárny nabízejí konstruktérům možnost vyrábět složité, kritické díly s využitím pokročilého, plně integrovaného řešení aditivní výroby kovů, a to vše bez kompromisů v oblasti designu, spolehlivosti nebo výkonu. Řešení společnosti Velo3D sice nenajdou příliš velké uplatnění v domácnostech, ale získala si oblibu u některých nejprogresivnějších společností, včetně SpaceX, Lam Research a Honeywell.
Zdroj: Getty Images
Navzdory špičkové technologii a působivé klientele se však akciím VLD letos nedaří a od počátku roku vykázaly 35% pokles. K tomu došlo na pozadí nedávné rezignace finančního ředitele společnosti, který se chtěl věnovat jiným příležitostem – což nikdy není krok, který by investory potěšil – a nedávných neuspokojivých čtvrtletních výsledků.
Ve druhém čtvrtletí tržby meziročně vzrostly o 28 % na 25,13 milionu USD, ale očekávání zaostaly o 2,09 milionu USD. Adj. zisk na akcii ve výši -0,10 USD zaostal za prognózou o 0,02 USD. Společnost také snížila svůj výhled tržeb na rok 2023 z rozmezí 120-130 milionů USD na rozmezí 105-115 milionů USD. Wall Street očekávala 122,1 milionu USD.
Nicméně Woodová se nikdy nestyděla projevovat přesvědčení, i když jsou žetony dole. Během září nakoupila prostřednictvím svých ETF ARKQ a ARKX 1 890 995 akcií VLD. Tyto ETF nyní drží dohromady 9 191 073 akcií, které mají v současnosti hodnotu téměř 10,5 milionu dolarů.
Společnost má také fanouška v analytikovi Troyi Jensenovi z Lake Street, který vidí před sebou lepší časy pro tohoto průkopníka.
„Velo považujeme za technologického lídra v oblasti aditivní výroby kovů vzhledem k tomu, že společnost nabízí tisk bez podpory SupportFree a kompletní stohový přístup s vedoucím postavením v oblasti přípravy tisku, hardwaru a zajištění kvality (Flow, Sapphire a Assure),“ vysvětlil pětihvězdičkový analytik. „Domníváme se, že společnost Velo3D vytvořila významnou konkurenční výhodu v oblasti aditivní výroby kovů, a předpokládáme, že to odemkne působivý růst a širší přijetí na trhu.“
„Společnost je stále na relativně počátku svého vývoje s menší základnou tržeb, ale viditelnost se zlepšuje a domníváme se, že k tomu, aby Velo dosáhlo zdravé úrovně ziskovosti, je zapotřebí efektivity rozsahu. Věříme, že úspěch společnosti u SpaceX a dalších vysoce výkonných uživatelů otevřel dveře novým možnostem růstu a širšímu přijetí na trhu,“ dodal dále Jensen.
Tyto komentáře tvoří základ pro Jensenovo hodnocení Buy, zatímco jeho cílová cena 2,20 USD nabízí jednoletý nárůst o ~94 % ze současné ceny akcie 1,14 USD.
Tato firma s malou tržní kapitalizací se trochu ztratila z dohledu a má pouze 2 nedávné recenze analytiků. Oba se však shodují, že jde o akcii, kterou je vhodné koupit, takže konsenzus analytiků o mírném nákupu je jednomyslný.
Ginkgo Bioworks (DNA)
Budeme pokračovat se jménem zaměřeným na inovace. Společnost Ginkgo Bioworks byla založena v roce 2008 skupinou vědců z MIT a specializuje se na syntetickou biologii a genetické inženýrství, navrhuje a vyrábí vlastní mikroorganismy pro širokou škálu aplikací.
Společnost Ginkgo si říká „Organism Company“ a na základě paralel mezi DNA a počítačovým kódem vyvinula platformu syntetické biologie s cílem učinit programování buněk stejně přístupné jako programování počítačů. Její platforma umožňuje rychlý a nákladově efektivní vývoj biologických řešení, jako je výroba nových enzymů, aromat, vonných látek a dokonce biopaliv, s cílem řešit některé z nejpalčivějších světových problémů.
Zdroj: Getty Images
Společnost Ginkgo se v poslední době dostala na titulní stránky novin díky pozoruhodné spolupráci s některými z největších světových společností. Tento týden společnost oznámila, že se chystá vyvíjet kandidáty na léky na bázi RNA s farmaceutickým gigantem Pfizer. Toto odhalení přichází v návaznosti na oznámení pětiletého partnerství se společností Google Cloud, které společnosti Ginkgo umožní vyvíjet a využívat nástroje umělé inteligence pro biologii a biologickou bezpečnost posílené výpočetním výkonem společnosti Google. Společnost Ginkgo také získá 56,3 milionu dolarů na milníkových platbách v příštích třech letech.
Dá se říci, že Woodová musí být s tímto vývojem spokojena. Má zde značné podíly. Za poslední dva měsíce prostřednictvím svých ETF ARKG a ARKK nakoupila 12 742 134 akcií, takže její celkový podíl v těchto ETF dohromady činí 168 935 169 akcií. Jejich současná tržní hodnota činí ~300 milionů USD.
Pro analytika společnosti TD Cowen Stevena Maha je spolupráce se společností Google velkým prodejním argumentem. Píše: „Toto partnerství se společností Google pomůže katalyzovat řadu příležitostí v rámci biologické bezpečnosti, které by mohly mít větší krátkodobou komerční hodnotu oproti navazujícím váženým snahám o objevování léků. Domníváme se, že investoři by měli přisoudit hodnotu podnikání v oblasti biologické bezpečnosti, které bylo historicky vnímáno pouze jako neředící generování hotovosti související s pandemií COVID.“
„DNA nyní spojuje bezkonkurenční infrastrukturu pro generování dat s obrovskou šířkou pásma (se slevou),“ uvedl dále Mah. „+56 milionů dolarů v milnících během 3 let (pravděpodobně dosažitelných) do značné míry kompenzuje výdaje na výpočetní techniku. Jsme nadšeni pozicí společnosti DNA pro realizaci v oblasti umělé inteligence a biologické bezpečnosti v oblasti věd o živé přírodě.“
Celkově zde Mah vidí obrovský růst. Spolu s ratingem Outperform (tj. Buy) a cílovou cenou 12 dolarů, kterou stanovil na úrovni Wall Street, naznačuje, že akcie, které se v současnosti obchodují za 1,75 dolaru, budou za rok měnit majitele s 584% prémií.
Celkové hodnocení Wall Street není tak nadšené, ale stále nabízí velký růst; podle průměrné cílové ceny 4,58 USD přinesou akcie v příštím roce výnos ~161 %. Hodnocení: Na základě 4 nákupů oproti 1 držení a 1 prodeji si akcie nárokují konsenzuální hodnocení mírného nákupu.
