Energetický sektor nabízí širokou škálu příležitostí pro investory, kteří chtějí letos v lednu rozšířit svá portfolia o akcie energetických společností.Mezi tři atraktivní možnosti patří akcie Chevronu (CVX), Enterprise Products Partners (EPD) a Black Hills Corporation (BKH).
Chevron, známý hráč v ropném a plynárenském průmyslu, představuje vynikající příklad společnosti, která se nejen vyrovnává s nástrahami a cykličností svého odvětví, ale zároveň si udržuje silnou a stabilní finanční pozici. Tato americká nadnárodní korporace, založená v roce 1879, je dnes jednou z největších energetických společností na světě, s operacemi rozšířenými na šest kontinentů. Chevron je známý svou odolností vůči ekonomickým turbulencím a schopností udržet si konkurenční postavení i v náročných obdobích.
Podnikání společnosti Chevron zahrnuje celý energetický hodnotový řetězec od výroby po zpracování a distribuci. Tato rozmanitost pomáhá následně snižovat dopady výkyvů v odvětví. Společnost Chevron se navíc může pochlubit jednou z nejúžasnějších rozvah v odvětví s nízkým poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu, který činí 0,12násobek. Tento finanční polštář umožňuje společnosti udržet své podnikání a dividendy během poklesů v odvětví tím, že se zadluží. Jakmile se trh s energiemi nakonec zotaví, může Chevron snížit svou zadluženost. Tato jednoduchá, ale účinná strategie se pro investory do dividend ukázala jako výnosná a dnes přináší přibližně 4% výnos.
Zdroj: Getty Images
Druhou možností je společnost Enterprise Products Partners, hlavní komanditní společnost středního proudu, která nabízí stabilnější variantu se skromnými vyhlídkami na růst, ale s významným 7,5% výnosem z distribuce. Přestože je společnost přímo spojena s ropou a zemním plynem, ceny komodit mají minimální vliv na obchodní model společnosti Enterprise, která funguje a prosperuje z poplatků vybraných za využívání svých infrastrukturních aktiv v oblasti midstream. Vzhledem k tomu, že společnost je jedním z největších provozovatelů ropovodů v Severní Americe, její peněžní toky bývají velmi bezpečné, což je podpořeno 25 lety každoročního zvyšování distribuce.
Jedním z potenciálních důvodů k obavám může být přechod na čistou energii. Klíčové autority v oboru, jako je Správa energetických informací a Mezinárodní energetická agentura, se však shodují, že ropa a zemní plyn zůstanou životně důležitými komoditami i v příštích desetiletích. Podnik by tak mohl být ideální příjmovou investicí pro ty, kteří jsou v lednu otevřeni jisté míře kontrariánského investování.
A konečně, s tržní kapitalizací kolem 3,5 miliardy dolarů nemusí být společnost Black Hills Corporation v sektoru veřejných služeb, který spadá do širší energetické sféry, příliš známým jménem. Tato společnost poskytující elektřinu a zemní plyn však zastiňuje mnoho svých kolegů z oboru v jednom zásadním ohledu – je to dividendový král s více než 50 lety nepřetržitého každoročního zvyšování dividend. Současný výnos činí přibližně 4,6 %, což je nejvyšší úroveň za posledních deset let, což naznačuje, že je výhodné posílit své portfolio o tuto akcii.
Zdroj: Getty Images
Black Hills čelila v roce 2023 růstu úrokových sazeb, což vedlo k tomu, že se společnost začala orientovat na snižování dluhu namísto výdajů na růst. Očekává se však, že v nadcházejícím roce se tento scénář změní a rozsah kapitálových investic pravděpodobně vzroste zpět na předchozí úroveň. Mezitím stojí za zmínku, že růst počtu zákazníků v regionech, kde Black Hills působí, třikrát převyšuje tempo růstu širší americké populace, což naznačuje stabilní růst podnikání společnosti. Pokračující posun směrem k čistší energii předznamenává značné investiční příležitosti, které podpoří budoucí požadavky této společnosti na zvýšení sazeb.
Ačkoli se společnost Black Hills může zdát jako nudná, fundamentální investice, za současných tržních podmínek představuje cennou úvahu pro konzervativní investory.
Pokud existuje nějaké společné téma těchto tří společností, pak je to spolehlivá konzistence, kterou nabízejí. Tyto akcie – Chevron, Enterprise a Black Hills – s prokazatelně úspěšnou výplatou dividend v obdobích prosperity i nepříznivých časů nabízejí spolehlivé zdroje příjmů pro vaše portfolio. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se letos v lednu hlouběji ponořili do finančních údajů a výkonnosti každé z těchto společností.
