Překvapivý růst bitcoinu v posledních týdnech na historická maxima vyvolal vlny v investičním prostředí a tradiční investoři projevili o populární kryptoměny opětovný zájem. Tyto aktivity měly znatelný vliv i na některé akcie spojené s obchodováním s digitálními měnami a některá nečekaná jména.
Server CNBC Pro provedl průzkum, aby zjistil, které akcie se za posledních 50 obchodních dnů pohybovaly nejvíce v tandemu s bitcoinem. Během tohoto období tým analyzoval vztah mezi příslušnými akciemi a přední kryptoměnou a také průměrnou klouzavou korelaci ve stejném časovém rámci.
Pro úplné pochopení zjištění je zásadní porozumět konceptu korelačních koeficientů. Pokud se korelační koeficient blíží hodnotě 1, jsou obě aktiva – v tomto případě akcie a Bitcoin – považována za pozitivně korelovaná, což znamená, že rostou a klesají společně. Naopak korelace blížící se hodnotě -1 znamená zápornou korelaci, což naznačuje, že se pohybují navzájem opačně.
Studie identifikovala sedm nejvýznamnějších akciových titulů vykazujících nejvyšší klouzavou korelaci s bitcoinem, které jsou uvedeny níže:
STOCKS HIGHLY CORRELATED WITH BITCOIN
TICKER COMPANY CORRELATION AVERAGE CORRELATION COINCoinbase0.620.61RIOTRiot Platforms0.490.41MARAMarathon Digital0.530.39HOODRobinhood0.570.38CLSKCleanspark0.460.32RIVNRivian0.190.31QSQuantumscape0.270.31
Není překvapením, že skupinu s nejvyšší korelací tvoří Coinbase, Robinhood, Riot Platforms, Marathon Digital a CleanSpark. Všechny akcie měly nejvyšší úroveň korelace. V roce 2024 však došlo v této skupině k divergenci: Coinbase, Robinhood a CleanSpark zaznamenaly v tomto roce značný pokrok, zatímco Riot a Marathon pokles.
Coinbase Global, Inc. (COIN)
Dále v seznamu nejsou vazby mezi akciemi a Bitcoinem tak bezprostředně patrné, ale zdá se, že tyto akcie těží z toho, když investoři projevují sklon k riziku, který je patrný při nákupu kryptoměn.
Vezměme si jako příklad společnost Rivian Automotive. Výrobce elektromobilů má klouzavou korelaci 0,31, čímž se v prověrce umístil na šestém místě. Hodnota akcií této společnosti v prvních letech jejího působení na burze výrazně kolísala, což naznačuje, že může jít o rizikovou investici.
Navzdory prudkým akcím akcií společnosti Rivian vidí mnozí analytici v otlučených akciích potenciál. Více než polovina z nich udělila cennému papíru hodnocení overweight nebo buy, přičemž průměrná cílová cena naznačuje odraz o více než 40 % během příštích 12 měsíců, jak uvádí FactSet.
Rivian Automotive, Inc. (RIVN)
V podobném duchu se nesla i akcie společnosti QuantumScape, dodavatele baterií pro elektromobily, s korelací 0,31. Akcie v letošním roce klesly o zhruba 14 % poté, co v roce 2023 posílily o více než 22 %. Na rozdíl od společnosti Rivian je Wall Street ohledně QuantumScape méně optimistická. Zatímco průměrná cílová cena analytiků oslovených společností FactSet naznačuje nárůst o 17 %, typický člověk na ulici má hodnocení hold.
QuantumScape Corporation (QS)
Vzhledem k tomu, že Bitcoin nadále přitahuje individuální i institucionální investory, nelze přehlédnout jeho vliv na výkonnost některých akcií. Rostoucí popularita kryptoměn v posledních letech způsobuje, že investoři sledují vývoj trhu s Bitcoinem nejen kvůli jeho samotné hodnotě, ale také kvůli jeho dopadu na jiné trhy, včetně akcií. Vzhledem k proměnlivé dynamice trhu a nepředvídatelnému chování kryptoměn poskytuje obrazovka CBNC Pro cenné poznatky, které by mohly investorům pomoci lépe pochopit vztah mezi těmito aktivy. Analytici a odborníci se snaží rozluštit vzory a trendy, které mohou nastat v důsledku pohybu cen Bitcoinu a jiných kryptoměn, a jaký vliv to může mít na akciové trhy. Nicméně vzhledem k volatilní a rizikové povaze kryptoměn i akciového trhu je třeba zachovávat opatrný optimismus. Investoři by měli pečlivě zvážit své možnosti a hledat vyvážený přístup k diverzifikaci portfolia, aby minimalizovali rizika spojená s fluktuací cen a nejistotou trhu.
