První měsíce roku 2024 přinesly investorům jistě řadu skvělých tržních dnů. Vzhledem k tomu, že index S&P 500 zatím v roce 2024 zaznamenal několik nových rekordů, mnozí investoři se ve srovnání s obdobím před několika měsíci cítí stále optimističtěji, pokud jde o ukládání hotovosti do akcií.
Wall Street má ve zvyku sklouznout do medvědího trhu v průměru jednou za čtyři roky. Ale dobrá zpráva: Ve všech případech se trh nejen zotavil, ale nakonec také dosáhl nových maxim.
Býčí trhy se objevují v průměru každých pět až šest let a obvykle jsou mnohem delší než trhy medvědí. Pokud tedy investujete do skvělých společností, udržíte se jich a budete investovat jak během vzestupů, tak během poklesů, můžete těžit z nejlepších i nejhorších dnů akciového trhu.
Na základě toho, pokud máte právě teď k dispozici 1 000 USD na investici, zde jsou dvě fantastické společnosti, které stojí za zvážení.
Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR)
Společnost Innovative Industrial Properties (NYSE: IIPR) je ve světě marihuanových akcií jakýmsi jednorožcem, protože ve skutečnosti nepěstuje a neprodává trávu. Místo toho společnost funguje jako realitní investiční fond (REIT).
Innovative Industrial Properties získává pěstírny, distribuční centra a další související nemovitosti od provozovatelů konopí, kteří mají státní licenci. Tato zařízení pak provozovatelům zpětně pronajímá na základě dlouhodobých smluv.
Zdroj: Getty Images
Tento model zajišťuje společnosti Innovative Industrial Properties opakující se příjmy z pronájmu a provozovatelům nabízí vyšší efektivitu, protože jim umožňuje soustředit se na pěstování a prodej marihuany.
Je důležité poznamenat, že REIT pronajímá pouze provozovatelům v oblasti léčebného konopí, které je více regulováno a těší se mnohem širší legalizaci v celé zemi než trh s rekreačním využitím. V době psaní tohoto článku bylo přibližně 90 % portfolia společnosti Innovative Industrial Properties pronajato provozovatelům z více států (MSO) a přibližně 60 % nájemců tvoří veřejně obchodované společnosti.
V roce 2023 společnost vykázala tržby ve výši 310 milionů USD a čistý zisk 164 milionů USD. Tyto dva údaje vzrostly oproti roku 2022 o 12 %, respektive o 5 %. Upravené provozní prostředky – důležitý ukazatel výkonnosti REIT – za rok činily 257 milionů USD, což je o 10 % více než v předchozím roce.
Ke konci roku měl REIT 108 nemovitostí v 19 státech. V současné době je 95,8 % jeho provozního portfolia pronajímáno prostřednictvím tzv. triple net leasingu, kdy nájemce kromě nájemného hradí i většinu nákladů spojených s údržbou nemovitosti.
Dalším hvězdným údajem je míra inkasa nájemného, která v únoru činila 100 %. Společnost má také vynikající výnos a dlouhodobě zvyšuje svou dividendu. Její současný výnos 7 % je výrazně vyšší než průměrný výnos akcií obchodovaných v indexu S&P 500 (1,3 %) a její dividenda se za sledované pětileté období zvýšila o 300 %.
Trh s konopím může být rizikovým místem pro ukládání hotovosti, přinejmenším do doby, než bude na federální úrovni přijata určitá míra jednotné legislativy. Přesto představuje oblast léčebného konopí rozsáhlý a rostoucí trh, který lze oslovit.
Společnost Innovative Industrial Properties provozuje v rámci tohoto odvětví neobvyklý model, který umožňuje stabilní a opakující se výnosy pro podnik a jeho akcionáře. Investoři by mohli uvažovat o tom, že by se na této akci podíleli.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Společnost Alibaba Group Holding (NYSE: BABA) má za sebou několik volatilních let. Změny v managementu, regulační překážky, obtížné makroekonomické prostředí a celkové zpomalení růstu jsou jen některé faktory, které přispěly k poklesu akcií. V době psaní tohoto článku se akcie obchodují o přibližně 30 % níže než před rokem a o přibližně 60 % níže než před pěti lety.
Podle Mezinárodního měnového fondu je Alibaba lídrem v oblasti elektronického obchodu v Číně, zemi s druhou největší ekonomikou na světě hned za USA. Očekává se, že čínský trh elektronického obchodu dosáhne do roku 2027 hodnoty přibližně 4 bilionů USD.
Zdroj: Shutterstock
Společnost představuje přibližně 50 % čínského trhu elektronického obchodování prostřednictvím řady platforem, včetně stejnojmenné Alibaba, AliExpress, Taobao a Tmall. Se svým maloobchodním řetězcem Freshippo je dokonce stále více zastoupena v oblasti potravin a čerstvého zboží.
Společnost Alibaba je významně přítomna i na dalších lukrativních trzích, včetně služeb cloudové infrastruktury, digitálních médií a zábavy. Alibaba Cloud ovládá přibližně 40 % trhu cloudové infrastruktury v zemi. Společnost plánovala svůj cloudový segment uvést na burzu, ale koncem loňského roku od této myšlenky upustila, což poškodilo cenu jejích akcií.
Čína měla jedny z nejpřísnějších výluk COVID na světě, takže postupné znovuotevírání ekonomiky se promítlo do zpomalení růstu lídra trhu, jako je Alibaba. Byla tu také pokuta ve výši 2,8 miliardy dolarů, kterou čínské regulační orgány před několika lety udělily společnosti Alibaba v antimonopolním řízení. Zkrátka, k problémům společnosti v poslední době přispěla celá řada faktorů, z nichž některé společnost nemůže ovlivnit.
Čínská ekonomika již zažívá silné oživení. Alibaba bude těžit z toho, že tyto negativní vlivy ustupují, a navíc přichází z pozice silného lídra na trhu a finančních ukazatelů.
Celkové tržby v posledním čtvrtletí vzrostly o 5 % na 37 miliard USD a společnost ukončila toto období s hotovostí a investicemi ve výši přibližně 92 miliard USD. Pro investory, kteří jsou tolerantní k riziku, by obrovská příležitost k růstu, která společnosti Alibaba zbývá na několika rychle se rozvíjejících trzích, mohla být důvodem k druhému pohledu vzhledem k jejímu současnému diskontovanému ocenění.
