Odvážný krok některých obchodníků Citigroup Inc., kteří před téměř třemi desetiletími založili vlastní firmu, přinesl v poslední době obrovskou finanční odměnu. Po páteční dlouho očekávané primární veřejné nabídce akcií (IPO) společnosti CVC Capital Partners patří zakládající partneři – Donald Mackenzie, Steven Koltes a Rolly van Rappard – k největším příjemcům, kteří mají na kontě většinu z majetku ve výši přibližně 4,4 miliardy dolarů, který vysoce postavení představitelé CVC drží prostřednictvím zveřejněných podílů v této odkupní společnosti se sídlem v Lucembursku.
Poté, co se podle indexu miliardářů agentury Bloomberg začalo s akciemi firmy obchodovat za 17,34 EUR (18,60 USD). Mackenzie se stal jedním z nejbohatších v evropské sféře soukromého kapitálu a prodejem akcií prostřednictvím amsterodamské burzy vydělal minimálně 175 milionů dolarů, čímž jeho čisté jmění přesáhlo 1 miliardu dolarů. Zástupce společnosti CVC, která uvedla svou IPO na burzu za 14 eur za akcii, se odmítl vyjádřit.
Vstup CVC na burzu nejenže umožňuje zakládajícím partnerům částečně zpeněžit své bohatství v úzce propojeném podniku, ale také podněcuje naděje na oživení evropského trhu IPO, i když plné oživení v oblasti kotací se očekává až v příštím roce.
68letý Koltes se prostřednictvím IPO rovněž zbavuje podílu ve výši nejméně 40 milionů dolarů, čímž zužuje své vazby na firmu poté, co se v roce 2022 stáhl z aktivních funkcí a soustředil se na jiné zájmy v odvětvích, jako je umělá inteligence, outdoorový životní styl a společnosti zabývající se udržitelným stravováním.
Zdroj: Bloomberg
Sedmašedesátiletý Mackenzie letos podobně oznámil, že se již nebude podílet na každodenním chodu CVC. Třiašedesátiletý Van Rappard však bude i po IPO pokračovat ve funkci jediného předsedy, neboť dříve se o tento titul dělil se svými kolegy zakladateli. Neprodává žádné akcie a zůstává největším individuálním akcionářem CVC, který drží 6,7% podíl v hodnotě přibližně 1,3 miliardy dolarů podle debutové ceny akcií společnosti. Dalšími významnými zveřejněnými akcionáři jsou 61letý generální ředitel Rob Lucas, který kontroluje podíl ve výši 659 milionů dolarů, a 59letý řídící partner Javier de Jaime Guijarro, jehož podíl má hodnotu 646 milionů dolarů.
Původ a růst společnosti CVC
Společnost CVC vznikla z londýnské pobočky jednotky rizikového kapitálu skupiny Citigroup, která se v roce 1993 oddělila od tohoto giganta na Wall Street prostřednictvím odkupu managementu a vytvořila samostatnou společnost. Postupem času se z firmy s malým počtem profesionálů stala jedna z největších private equity společností v Evropě, známá svými vynikajícími výsledky.
Firma uskutečnila významné transakce od nákupu podílů ve švýcarském výrobci hodinek Breitling AG až po ragbyovou soutěž Six Nations, ale nejvýznamnější obchod uskutečnila v roce 2006, kdy koupila závodní sérii Formule 1, čímž si upevnila výjimečný respekt, který mezi investory měla. O něco více než deset let později společnost CVC prodala tento podnik společnosti Liberty Media Corp. amerického miliardáře Johna Maloneho, čímž investorům vrátila 500 %, což se zařadilo mezi nejlepší výnosy v historii a znamenalo pro společnost CVC významný milník při globálním rozšiřování značky.
Zdroj: Shutterstock
Zakládající partner CVC Michael Smith, kterému bylo 71 let, v té době odstoupil spolu se svými kolegy a předal funkci předsedy trojici Mackenzie, Koltes a van Rappard. Od roku 2022 tato trojice vedla společnost směrem ke vstupu na burzu, přičemž až doposud neměla kvůli volatilním trhům příliš štěstí.
Navzdory náročnému prostředí pro získávání finančních prostředků se však společnosti CVC podařilo v loňském roce shromáždit stěžejní fond v hodnotě 26 miliard eur, což je více než dvojnásobek velikosti jejího hlavního nástroje o deset let dříve.
Plány zakládajících partnerů po IPO
Několik nejbohatších akcionářů CVC nyní založilo firmy pro správu svého majetku. Van Rappard provozuje rodinnou kancelář Steflot se sídlem v Lucembursku, která drží čistá aktiva v hodnotě více než 200 milionů dolarů a spravuje podíl v řecké softwarové společnosti Entersoft SA.
Oproti tomu Koltes spravuje své osobní investice prostřednictvím rodinné kanceláře Kaltroco se sídlem ve Velké Británii, která kontroluje portfolio více než dvou desítek společností, včetně aplikace pro pozorování ptáků Birda a podniku na výrobu biopotravin Rainforest Company. V listopadu získala společnost Kaltroco za nezveřejněnou částku menšinový podíl ve společnosti Dave Cantin Group se sídlem v New Yorku, která poskytuje poradenství maloobchodním automobilovým skupinám a jejich majitelům.
