Cathie Woodová je známá svým osobitým stylem investování. Upřednostňuje rychlý růst a disruptory a často se zdá, že odhazuje opatrnost do větru a je ochotna vstoupit tam, kam se jiní titáni Wall Street bojí jít.
Ať už se někomu může zdát strategie Woodové jakkoli výstřední, je tu jedno riziko, které není ochotna podstoupit. V souvislosti s nedávným comebackem akcií s memy vydala generální ředitelka společnosti Ark Invest nedávno varování pro investory, kteří se chtějí zapojit do akce, a rozumně upozornila, že to pro mnohé, kteří se vrhnou na spekulativní jména, jako jsou GameStop a AMC, skončí špatně.
„Kupující si musí dávat pozor, v první meme akciové mánii bylo hodně lidí, kteří to těžce odnesli,“ komentovala Woodová.
Přesto to není tak, že by se Woodová náhle obrátil k hodnotovému investování, aby se inspiroval. Stále se drží své příručky expozice vůči inovátorům a my jsme se rozhodli získat informace o dvou méně vychvalovaných jménech, která tvoří část jejího portfolia Ark Invest.
Zde se zdá, že Wall Street je v souladu s názorem Woodové; podle databáze TipRanks jsou obě tyto akcie konsensem analytiků hodnoceny jako Strong Buys. Podívejme se proč.
Prime Medicine (PRME)
První Woodovou podporovaná akcie, na kterou se podíváme, dokonale zapadá do Woodové stylu investování zaměřeného na inovace. Prime Medicine je biotechnologická společnost působící na špičce v oblasti editace genů. Společnost byla založena v roce 2019 a její inovativní přístup se soustředí na platformu Prime Editing, což je průlomová technologie, která umožňuje přesnou a flexibilní editaci lidského genomu.
Zdroj: Getty Images
Na rozdíl od tradičních metod CRISPR, které obvykle vytvářejí dvouřetězcové zlomy v DNA, využívá Prime Editing rafinovanější metodu zahrnující techniku „search-and-replace“, která umožňuje provádět specifické změny. Tato metoda výrazně snižuje riziko nechtěných mutací, čímž zvyšuje bezpečnost a účinnost genetických terapií.
Technologie společnosti Prime Medicine je slibná pro léčbu široké škály genetických poruch a potenciálně může poskytnout léky na onemocnění, která v současné době mají omezené nebo žádné možnosti léčby. Vývojové úsilí společnosti zahrnuje klíčové strategické oblasti, včetně hematologie, jater, očí, nervosvalových a plicních onemocnění, ačkoli většina projektů je stále v předklinické fázi. Jeden lék však nyní postupuje na kliniku.
V dubnu Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) schválil žádost společnosti o IND (investigational new drug) pro PM359, její Prime Editor určený k léčbě chronického granulomatózního onemocnění (CGD). Jedná se o vůbec první kandidátský produkt společnosti Prime Editor, který se dostal tak daleko, a společnost Prime plánuje zahájit studii léku ve fázi 1 až 2, přičemž první údaje ze studie by měly být získány v roce 2025.
Woodová mezitím v průběhu prvního čtvrtletí výrazně posílila podíl společnosti Ark Invest ve společnosti PRME, když získala 2,85 milionu akcií. Celkový podíl firmy nyní dosahuje téměř 5,99 milionu akcií v současné hodnotě 45,13 milionu USD.
To bude pravděpodobně považovat za dobrý tah analytik společnosti Chardan Geulah Livshits, kterému se také líbí, co se zde nabízí.
„Platformová povaha její technologie znamená, že by společnost měla být schopna rychleji postupovat u následných programů využívajících stejnou výrobní a dodací technologii,“ vysvětlil pětihvězdičkový analytik. „Současné regulační prostředí navíc velmi podporuje transformační terapie vzácných onemocnění, přičemž úředníci FDA opakovaně vyjadřují přání urychlit vývoj takových terapií, a to i prostřednictvím většího zapojení, používání náhradních koncových bodů a flexibilních návrhů studií. Věříme, že tyto faktory mohou společnosti Prime umožnit dosáhnout trvalého růstu díky rozvoji programů napříč její současnou řadou i mimo ni.“
Zdroj: Getty Images
„Vzhledem k tomu, že společnost Prime je na dobré cestě zahájit aktivity k získání IND pro programy 1+ v rámci své franšízy in vivo pro játra a nominovat DC in pro RHO adRP v roce 2024, věříme, že společnost je připravena na inflexi hodnoty, protože přechází od vývoje sbírky (zajímavých) vědeckých projektů k rozvoji produktové řady,“ uvedl dále Livshits.
Sečteno a podtrženo, Livshits hodnotí akcie PRME jako „Buy“, přičemž její cílová cena 17 USD naznačuje, že akcie mají prostor pro nadstandardní růst o 140 % v nadcházejícím roce.
Býčí pohled Livshitse na PRME není žádnou anomálií. Všech 9 ostatních nedávných hodnocení analytiků je pozitivních, což přirozeně činí konsenzuální názor na tuto společnost silně kupní. S průměrnou cílovou hodnotou 15,33 USD by investoři mohli v příštím roce potenciálně dosáhnout výnosu ~104 %.
Absci Corporation (ABSI)
U dalšího výběru Woodové zůstaneme v oblasti biotechnologií. AbSci je společnost, která využívá nejžhavější trend současného trhu – využívá generativní umělou inteligenci pro vývoj léků.
Zdroj: Getty Images
Platforma společnosti AbSci, která sama sebe popisuje jako společnost zabývající se tvorbou léčiv pomocí umělé inteligence, dokáže vyrábět vysoce afinitní protilátky zaměřené na specifické epitopy výhradně pomocí počítačových simulací. Společnost AbSci, která odráží své motto „data k tréninku, AI k tvorbě a laboratoř k ověření“, dokáže generovat kandidáty na protilátky pro léčiva mnohem rychleji než tradiční laboratorní techniky. Zjednodušením tradičně pracných kroků si společnost AbSci klade za cíl snížit náklady a zkrátit dobu uvedení nových biologických léčiv na trh, a tím řešit kritické potřeby ve zdravotnictví.
Přesto je tento projekt zatím v počátečním stádiu. Mezi vyvíjenými léky společnost pracuje na přípravku ABS-101, což je potenciálně nejlepší protilátka proti TL1A ve své třídě, u níž v únoru zahájila studie umožňující vydání IND. Společnost předpokládá, že klinické studie fáze 1 pro ABS-101 budou zahájeny počátkem příštího roku a průběžné údaje budou získány v druhé polovině roku 2025. Kromě toho se očekává, že přibližně v polovině roku 2024 budou k dispozici výsledky prověření koncepce nového kandidáta na imunoonkologický lék ABS-301.
Co se týče zapojení Woodové, její firma Ark Invest zahájila v průběhu prvního čtvrtletí novou pozici v akciích ABSI a získala téměř 3,28 milionu akcií v hodnotě 14,87 milionu USD.
Společnost má také příznivce v George Farmerovi ze Scotiabank, který si myslí, že investoři by měli využít příležitost, dokud je ještě v plenkách.
„Doporučujeme nákup akcií ABSI, abyste využili hodnotový potenciál nové strategie společnosti v oblasti vývoje léků na bázi umělé inteligence a biologické produktové řadě v rané fázi, na níž je založena,“ poznamenal Farmer. „Proč? Dosavadní preklinické výsledky podporují konkurenční výhodu, kterou může mít hlavní aktivum ABS-101, léčivo optimalizované pro AI anti-TL1A, oproti stávajícím látkám v klinickém vývoji pro řešení masivního trhu s léčbou zánětlivých střevních onemocnění (IBD).“
Za tímto účelem Farmer hodnotí společnost ABSI jako Outperform (tj. Buy) spolu s cílovou cenou 13 USD. Důsledek pro investory? Upside ve výši 182 % ze současných úrovní.
Většina Farmerových kolegů s jeho hodnocením souhlasí. Na základě kombinace 4 nákupů oproti 1 držení si akcie nárokují konsenzuální hodnocení Strong Buy. Předpověď počítá s jednoletým výnosem ~90 %, vzhledem k tomu, že průměrná cílová cena činí 8,75 USD.
