Na tomto rozkolísaném trhu se někteří investoři snaží najít solidní hodnotové akcie.
Společnost Goldman Sachs se domnívá, že právě pro to je ten správný čas.
Analytik Cormac Conners v týdnu ve zprávě uvedl, že velké rozpětí v ocenění mezi nejdražšími a nejlevnějšími jmény na trhu vytváří příležitost, aby hodnota v příštích třech letech dosáhla lepších výsledků.
Údaje také naznačují, že hodnotové akcie mají tendenci překonávat růstové tituly na začátku recese a po vrcholu inflace nebo na konci cyklu zvyšování úrokových sazeb, uvedl.
S ohledem na tuto skutečnost sestavil server CNBC Pro seznam akcií v indexu S&P 500, které jsou levné, ale zároveň se těší velké oblibě analytiků Wall Street.
Pro vyhledání těchto jmen CNBC prověřila společnosti se čtyřmi atributy: aktuální forwardový poměr ceny k zisku nižší než jejich historický pětiletý průměrný forwardový P/E; zisky, u nichž se odhaduje nárůst alespoň o 10 %; které mají nákupní hodnocení od alespoň 50 % analytiků, kteří se danou akcií zabývají; a alespoň 10% nárůst konsensuální cílové ceny analytiků.
Například společnost Walt Disney se obchoduje s 26% diskontem na základě forwardové ceny vůči zisku, což je pod jejím historickým pětiletým průměrným forwardovým P/E. Je také velmi oblíbená u analytiků, 72 % z těch, kteří se jí věnují, ji hodnotí jako kupní a její průměrná cílová cena je podle společnosti FactSet zvýšena o 24 %.
Společnost Third Point Daniela Loeba nedávno získala nový podíl v zábavním gigantu v hodnotě údajně 1 miliardy USD. V dopise, který získal David Faber z CNBC, tento aktivistický investor prosazoval, aby společnost Disney vyčlenila sportovní síť ESPN, a vyzval ji, aby integrovala Hulu přímo do platformy Disney+.
Na seznamu je také společnost Qualcomm, která nedávno uzavřela dohodu se společností Meta o vývoji čipů pro virtuální realitu pro aplikace metaverse. Qualcomm se obchoduje s téměř 39% diskontem na základě forwardového P/E, což je výrazně pod historickým pětiletým průměrem forwardového P/E. Přibližně 53 % analytiků, kteří se touto akcií zabývají, ji hodnotí jako nákupní a podle společnosti FactSet má Qualcomm 42% nárůst průměrné cílové ceny.
Společnost Advanced Micro Devices, další výrobce čipů, má podle FactSet 52% nárůst průměrné cílové ceny analytiků a obchoduje se s 54% diskontem na základě forwardového P/E. Společnost Stifel nedávno zahájila pokrytí akcií s nákupním ratingem. Její cílová cena 122 USD znamená, že by akcie mohly oproti středečnímu závěru vyskočit o více než 53 %. Akcie AMD se letos zatím propadly o zhruba 45 %.
„Navzdory krátkodobé volatilitě poptávky očekáváme, že růst akcií bude výrazně nad úrovní trhu, a očekáváme, že bude pokračovat expanze hrubé a provozní marže, což by v konečném důsledku mělo podle našeho názoru vést k násobné expanzi,“ napsal v týdnu analytik Stifel Ruben Roy.
Mezitím je stavitel domů DR Horton na základě forwardového P/E velmi levný, obchoduje se s téměř 47% diskontem, což je výrazně pod jeho historickým pětiletým průměrným forwardovým P/E. V srpnu se nálada stavitelů rodinných domů změnila na negativní a Národní asociace stavitelů domů vyhlásila recesi v oblasti bydlení.
Tyto nepříznivé faktory se projevily na společnosti DR Horton, která snížila svůj celoroční výhled prodeje s odkazem na klesající poptávku. Podle společnosti FactSet akcie od počátku roku poklesly o 34 %, ale průměrná cílová cena je o 28 % vyšší.
Na seznamu se objevily také čtyři energetické společnosti. Jedním z nich je Halliburton, který od začátku roku vzrostl o 25 %, ale na základě forwardového P/E je stále levný. Obchoduje se s téměř 40% slevou oproti historickému pětiletému průměrnému forwardovému P/E. Akcie, které ve středu klesly spolu s dalšími energetickými jmény a cenami ropy v důsledku oslabení spotových cen energií, mají podle společnosti FactSet ještě 48% nárůst průměrné cílové ceny.
