MicroStrategy, preferovaná high beta hra na cenu bitcoinu, se připojí k indexu Nasdaq 100. Tento krok by mohl dále zvýšit poptávku po kontroverzních akciích, které se v letošním roce pohybují v závratných výšinách spolu s cenou kryptoměny.
Nasdaq 100 zahrnuje 100 největších nefinančních společností v technologicky zaměřeném indexu Nasdaq Composite. Přidání akcie znamená, že se automatickými kupci stanou také fondy ETF – včetně velmi populárního fondu Invesco QQQ Trust, který má aktiva v hodnotě 325 miliard dolarů.
Invesco QQQ Trust (QQQ)
Akcie zastupující bitcoin by mohly na tomto kroku vydělat. V letošním roce vzrostly více než šestinásobně ve srovnání s téměř 140% ziskem bitcoinu za stejné období.
Změna, která vstoupí v platnost před otevřením trhu 23. prosince, byla oznámena v pátek po uzavření burzy. Společnost MicroStrategy byla široce telegrafována jako potenciální uchazeč o členství investory, kteří se těšili na rebalancování indexu v tomto týdnu.
„To by vedlo k začlenění MSTR do některých největších ETF, jako je QQQ (5. největší ETF) atd. a vedlo by to k jednorázovým čerstvým nákupům a průběžné účasti na budoucím přílivu,“ uvedl Gautam Chhugani, analytik společnosti Bernstein, ve své poznámce z tohoto týdne před přerozdělením.
Kromě toho „trh pravděpodobně zaměří svůj zrak na začlenění do indexu S&P 500 v roce 2025,“ uvedl Chhugani. „V současné době může být vzhledem k ziskovosti jejího softwarového podnikání náročné uvažovat o zařazení do S&P 500.“
Burza Nasdaq každoročně mění složení indexu Nasdaq 100. Společnosti vybrané pro zařazení do indexu vycházejí převážně z pořadí tržní kapitalizace v poslední obchodní den listopadu, což bylo letos 29. listopadu. Akcie musí také splňovat kvalifikační požadavky týkající se likvidity a procenta volně obchodovaných akcií.
MicroStrategy původně prodávala podnikový software, ale firma se stále více stává bitcoinovým holdingem. Poprvé přidala bitcoin do své rozvahy v roce 2020, kdy byl jejím generálním ředitelem Michael Saylor, a od té doby se k této strategii přiklání. MicroStrategy nyní vydává konvertibilní dluhopisy, aby své nákupy podpořila, a denní obchodování s jejími akciemi někdy vypadá jako volatilnější verze bitcoinu.
Společnost má nyní tržní kapitalizaci ve výši zhruba 90 miliard dolarů, přestože podle údajů společnosti FactSet měla za předchozí čtyři čtvrtletí tržby nižší než 500 milionů dolarů. Saylor řekl v pořadu „Squawk Box“ televize CNBC na začátku tohoto měsíce, že vidí roli společnosti jako „sekuritizaci bitcoinu“.
„Naším úkolem je především přemostit tradiční kapitálové trhy, které chtějí dluhopisy, nebo chtějí pevný výnos, nebo chtějí akcie, nebo chtějí opce, a my to zapojíme do kryptoekonomiky. A jako prostředek k tomu používáme bitcoin,“ řekl Saylor, který je nyní výkonným předsedou společnosti.
MicroStrategy začala zvyšovat nákupy po amerických prezidentských volbách. Vítězství pro-krypto-zvoleného prezidenta Donalda Trumpa – konkrétně jeho slib vytvořit národní strategickou zásobu bitcoinů – vyhnalo bitcoin na nová historická maxima, kterých společnost částečně dosáhla svými nákupy. MicroStrategy nyní vlastní 423 650 bitcoinů. Za poslední měsíc, počínaje 11. listopadem, jich ve čtyřech různých nákupech nakoupila 149 880.
MicroStrategy Incorporated (MSTR)
V rámci letošní horké série MicroStrategy aktivisté prosazují investování do bitcoinů jako bod jednání na schůzích akcionářů ve společnostech, jako jsou Microsoft a Amazon. Těžařské akcie, jako je Mara Holdings, také začaly využívat Saylorovu strategii výnosů z bitcoinů.
Společnosti Palantir Technologies a Axon Enterprise se také připojí k Nasdaq 100 později tento měsíc. Z indexu budou vyřazeny společnosti Illumina, Moderna a Super Micro Computer.
V loňském roce při každoroční obnově indexu Nasdaq 100 přibylo šest společností, včetně DoorDash. Pět z těchto šesti akcií v pondělí po oznámení vzrostlo, přičemž průměrný pohyb činil 1,21 %.
